• Langfristig vermietetes, modernes Bürogebäude „AGAPES“ mit BREEAM ‘very good’ Zertifizierung trägt zur weiteren Diversifikation des Immobilienportfolios bei
• Immobilien-Spezialfonds richtet sich an institutionelle Investoren aus dem Banken- und Sparkassensektor mit einem Investitionsschwerpunkt in Europa

Die KanAm Grund Group hat für einen ihrer Immobilien-Spezialfonds das Objekt „AGAPES“ in Villeneuve d’Ascq, im Großraum Lille in Frankreich erworben. Langfristiger Mieter der Immobilie ist die Unternehmensgruppe Agapes S.A. – die Food-Sparte der in Frankeich sehr renommierten "Association familiale Mulliez" (AFM).                

Sascha Schadly, Managing Director bei der KanAm Grund Group, sagt: „Wir freuen uns sehr, dass wir „AGAPES“ für die institutionellen Anleger einer unserer Spezialfonds erwerben konnten. Die Transaktion zeigt einmal mehr, dass wir auch in einem herausforderndem Marktumfeld wie dem aktuellen in der Lage sind, erstklassige Objekte für unsere Anleger zu selektieren und zu erwerben.“           

„AGAPES“ erfüllt hohe Standards          
Das Ende 2020 fertiggestellte moderne multifunktionale Bürogebäude umfasst eine Gesamtfläche von knapp 9.000 Quadratmetern. Es besteht aus zwei Untergeschossen, einem Erdgeschoss und zwei Obergeschossen. Zwei große Innenhöfe sorgen für eine sehr gute Tageslichtdurchflutung und die ansprechende Architektur garantiert eine hohe Aufenthaltsqualität. Die Mietflächen zeichnen sich durch hochwertige Ausstattung aus. Die modern gestalteten Grundrisse mit Kommunikationszonen entsprechen den hohen Anforderungen der „New Ways of Working“, auf die auch Agapes als Mieter großen Wert legt. Zudem erfüllt die Immobilie hohe Nachhaltigkeitsstandards, die mit einer BREEAM ‘very good’ Zertifizierung belegt werden können.

Lage und Mieter der Immobilie
Das Objekt „AGAPES“ befindet sich in der 4 rue de l’Espoir / 2 rue du Moulin de Lezennes in Villeneuve d’Ascq, in einem sehr etablierten und modernen Viertel.
Die Immobilie verfügt über eine sehr gute Verkehrsanbindung. Über die M146 ist das Zentrum von Lille in 10 Minuten erreichbar. Mehrere Autobahnen befinden sich in direkter Umgebung. Mit der Metrolinie M1 besteht eine gute Anbindung an den ÖPNV und den Bahnhof Lille Europe.

Der künftige langfristige Mieter des Objektes, die Unternehmensgruppe Agapes S.A., wurde 1971 gegründet und hat weltweit über 7.300 Mitarbeiter. Zur Gruppe gehören neun Marken aus dem Food-Bereich, u.a. Pizza Paï, Flunch und So Good. Insgesamt gibt es knapp 300 Restaurants mit Standorten in Frankreich, Kanada, Italien, Luxemburg und Brasilien. Muttergesellschaft der Unternehmensgruppe Agapes ist die "Association familiale Mulliez", die sich im Besitz der Familie Mulliez befindet. Neben Agapes gehören u.a. die Sportartikelkette Decathlon, Auchan, die Hypermarktkette eines der weltgrößten Einzelhandelsunternehmen sowie der Bekleidungshersteller KIABI und LEROY MERLIN, ein Einzelhändler für Heimwerker und Gartenartikel zum Familienkonzern.

Die Agapes-Gruppe ist im Besitz der Familie Mulliez. Neben Agapes besitzt diese Familie Beteiligungen an anderen Unternehmen, die mit dem Einzelhandel verbunden sind (dazu gehören u.a. eine Sportartikelkette, eine Hypermarktkette, eine Bekleidungskette sowie ein Einzelhandelsunternehmen für Heimwerker- und Gartenprodukte). Die Marken prägen die unmittelbare Umgebung in Villeneuve d’Ascq und sind stark mit der Region verknüpft. Darüber hinaus befindet sich dort das Multifunktionsstadion Lille Mauroy (Decathlon Arena) sowie das Einkaufszentrum V2. Es gibt zudem eine Universität, zahlreiche Wohnungen, Bürogebäude, Restaurants, Einzelhändler und Kinos usw.

Der Großraum Lille liegt im Zentrum der großen europäischen Hauptstädte und gilt als bedeutendes Wirtschaftszentrum im Norden Frankreichs. Mit rund 1,2 Millionen Einwohnern ist die Metropolregion nach Paris, Lyon und Marseille der viertgrößte Ballungsraum Frankreichs. Die drei größten Städte sind Lille, Villeneuve d’Ascq und Roubaix.

Die KanAm Grund Group wurde bei der Transaktion von Carol Santoni und dem Notariat Victoires rechtlich beraten. Der Verkäufer wurde von Jones Lang LaSalle beraten.           

Die KanAm Grund Group ist seit Ende 2020 mit dem Asset- und Property Management der Immobilie beauftragt. Seither konnten – auch unter Einbindung der aktuellen Mieter – bereits einige Maßnahmen umgesetzt werden, um den Nutzern höchste Standards im Hinblick auf den umweltfreundlichen, ressourcenschonenden, effizienten und nachhaltigen Betrieb des Objektes bieten zu können.

Manuel Hein, Head of ESG Strategy bei der KanAm Grund Group, erklärt: „Mit dem Ziel eines klimaneutralen Gebäudebestandes bis zum Jahr 2045 richten wir unseren Blick in die Zukunft und haben uns daher beim TRIANON für eine DGNB-Erstzertifizierung entschieden. Denn auch das DGNB-Label für Gebäude im Betrieb zertifiziert Immobilien nicht aufgrund vergangener Ergebnisse und Kriterien, sondern legt Wert auf die künftige Entwicklung des Objektes. Im Vordergrund steht die bestmögliche Gebäudenutzung durch die Mieter und damit verbunden die Optimierung von Prozessen, Klimaparametern, Außenflächen und natürlich auch Kosten.“

„Den Gebäudebestand In Sachen Nachhaltigkeit und Klimaschutz systematisch zu optimieren, ist eine zentrale Aufgabe der Immobilienwirtschaft“, sagt Johannes Kreißig, Geschäftsführender Vorstand der DGNB. „Das DGNB Zertifikat in Platin ist der beste Beleg dafür, dass diese Zielsetzung beim TRIANON systematisch verfolgt wird.“

Im Zuge des Zertifizierungsprozesses wurden u.a. regelmäßig stattfindende Nachhaltigkeitsausschüsse mit den Nutzern vereinbart, um gemeinsam ESG-Themen zu besprechen sowie fest messbare Zielgrößen zu Energieverbrauch und Betriebskosten zu definieren. Auch Mieterumfragen werden durchgeführt. Daraus resultierend setzte das Team der KanAm Grund Group diverse Asset Management Maßnahmen um, wie zum Beispiel die Implementierung von Meteoviva Climate. Dabei handelt es sich um ein intelligentes Gebäudeleitsystem, das meteorologische Daten mit Daten aus der Gebäudetechnik und dem aktuellen Raumklima verknüpft und dann die optimalen Betriebsinformationen für das Gebäude ermittelt. Ziel ist eine Senkung der Betriebs- und Nebenkosten bei gleichzeitiger Steigerung der Behaglichkeit.

Eine digitale Informationstele in der Lobby des TRIANON liefert aktuelle ESG-Daten und gibt zudem Auskunft über S-Bahn-Fahrpläne etc. Um die Mieter zum Fahrradfahren zu animieren, ist eine Erweiterung der Fahrradstellplätze um eine Wartungsstation geplant. Im Frühjahr 2024 soll darüber hinaus die Umsetzung eines neuen Biodiversitätskonzepts für die Außenflächen der Immobilie erfolgen. Ziel ist die Aufwertung dieser sowie die Möglichkeit zu naturnahen Rückzugsmöglichkeiten für die Nutzer.

In der Vergangenheit hatte das TRIANON bereits eine LEED-Platin-Zertifizierung des U.S. Green Building Councils erhalten, welche die Energieeffizienz in den Vordergrund stellt. Darüber hinaus verfügt das Hochhaus über eine „WiredScore Platinum-Zertifizierung“, die dem Trianon „best-in-class“ Konnektivität und vollumfängliche Transparenz in Bezug auf die digitale Infrastruktur bescheinigt.

Zur DGNB Zertifizierung

Das von der DGNB entwickelte und seit 2009 bestehende Zertifizierungssystem zählt zu den weltweit fortschrittlichsten Systemen und ist international anerkannt als Global Benchmark for Sustainability. Ziel einer Zertifizierung ist es, nachhaltiges Bauen praktisch anwendbar, messbar und damit vergleichbar zu machen. Als Planungs- und Optimierungstool zur Bewertung nachhaltiger Gebäude hilft das DGNB System dabei, die reale Nachhaltigkeit in Bauprojekten zu erhöhen. Es fußt auf einem ganzheitlichen Nachhaltigkeitsverständnis, das die Umwelt, den Menschen und die Wirtschaftlichkeit gleichermaßen einbezieht. Dabei gibt es eigene Systemvarianten für Neubauten, Sanierungen, Gebäude im Betrieb, Baustellen sowie den Gebäuderückbau. In rund 30 Ländern wurden bereits mehr als 10.000 Projekte von der DGNB ausgezeichnet.

Das DGNB System Gebäude im Betrieb bewertet wie andere DGNB Systeme nach Erfüllungsgraden.
Der Gesamterfüllungsgrad errechnet sich aus der Bewertung der einzelnen Kriterien. Als höchste Auszeichnung wird das Platin-Zertifikat verliehen. Das Zertifikat ist drei Jahre lang gültig. Das System berücksichtigt neun Kriterien aus drei Themenfeldern, die für einen nachhaltigen Gebäudebetrieb und einen langfristigen Werterhalt stehen. Die Grundstruktur des DGNB Systems "Gebäude im Betrieb" basiert auf dem bekannten Dreisäulenmodell der Nachhaltigkeit und gliedert die wesentlichen Aspekte des nachhaltigen Gebäudebetriebes in die Themenfelder ökologische Qualität, ökonomische Qualität sowie soziokulturelle und funktionale Qualität.

Auf einem rund 9 Hektar großen Grundstück mit rund 60.000 m² Brutto-Grundfläche an der Autobahn A27 in Walsrode soll ein Waren- und Dienstleistungszentrum mit mehreren Gebäudeabschnitten entstehen. Von dort aus besteht eine sehr gute Anbindung an das Fernstraßennetz, das Oberzentrum Bremen und die norddeutschen Seehäfen. Baubeginn ist für dieses Jahr terminiert, die Errichtungsdauer wird etwa 2 Jahre betragen und als Generalunternehmer wird ein Unternehmen der Ten Brinke Group agieren. Ein Mieter der öffentlichen Hand*mit einer hohen Bonität wird das Objekt nach Fertigstellung langfristig beziehen.

Bei der Umsetzung des modernen Waren- und Dienstleistungszentrums setzen die Entwickler hinsichtlich der Gebäudetechnik auf ein umfassendes Nachhaltigkeitskonzept. Dazu gehören unter anderem eine Photovoltaikanlage, energieeffiziente Automatisierungstechnik sowie eine intelligente Beleuchtungstechnologie inkl. W-Lan- und Kamerafunktion. Zur Aufwertung der Außenlangen sollen insektenfreundliche Grünanlagen mit einem angelegten Teich für Mitarbeiter und Besucher umgesetzt werden. Die Logistikimmobilie wird in einer Beton-Sandwichbauweise und der Bürokomplex in Holzbauweise errichtet und es wird eine DGNB-Platin Zertifizierung angestrebt.

Sascha Schadly, Managing Director bei der KanAm Grund Group, sagt: „Wir freuen uns sehr, dass wir das Logistikprojekt in Walsrode für unsere Anleger erwerben konnten. Die Immobilie passt aus mehreren Gründen hervorragend in unser Portfolio. Einerseits ergänzt sie unser Logistikportfolio von bislang 18 Objekten auf ein Gesamtvolumen von rund einer halben Milliarde Euro optimal. Auch der künftige Mieter entspricht unserer Zielgruppe in vollem Umfang. Öffentliche Mieter unterliegen nahezu keinem Ausfallrisiko und die hohe Mieterbonität gewährleistet entsprechende Ertragsstabilität. Über alle Portfolios hinweg ist es darüber hinaus unser Ziel, die Immobilien der Investoren in Abhängigkeit der jeweiligen Anlagestrategie auch unter Nachhaltigkeitsaspekten und unter Berücksichtigung der zunehmenden EU-Regulierung sowie der wachsenden ESG-Ansprüche von Mietern, Erwerbern und Bestandshaltern fortzuentwickeln. Auch diesen Punkt erfüllt das Objekt in hohem Maße.“

Alexander Hewel, Managing Partner der Kellergroup, über die Projektentwicklung: „Das Projekt ist wegweisend für die Logistikbranche. Das Gebäudekonzept vereint eine hohe Flexibilität in ihrer Nutzung mit einer absolut nachhaltigen Bauweise. Ein modernes Bürokonzept in rund 22 Metern Höhe oder der angrenzende Teich, eingebettet in einen angelegten Wald, führt die Immobilie mit ihrer Umgebung zusammen. Mit der KanAm Grund Group haben wir einen hervorragenden Partner für die Umsetzung gefunden.“

Über die KELLERGROUP

Die Keller GmbH Spedition + Logistik – kurz KELLERGROUP – ist ein Logistik- und Beratungsunternehmen mit Spezialisierung auf Intralogistik und Gebäudeplanung. Mit über 30 Jahren Projekterfahrung in den Bereichen Retail, Fashion, E-Commerce, Consumer Goods, Industrial und Automotive bietet die KELLERGROUP integrierte Planungs- und Entwicklungskompetenz für bestehende Logistik sowie für Neubauprojekte.

Über die Ruppmann Investment GmbH              

Die Ruppmann Investment GmbH wurde 2019 gegründet. Aktuell ist das Unternehmen an drei Bauvorhaben beteiligt und verantwortet diese vollumfänglich. Das Projektvolumen beträgt ca. 435 Mio. Euro und verteilt sich auf die Assetklassen Wohnen, Büro und Logistik.

Über die Schwäbische Wohnungs AG

Die Schwäbische Wohnungs AG ist einer der zwei Hauptgesellschaften unter dem Dach der familiengeführten Holding Dr. Aldinger & Fischer. Die Unternehmensgruppe 

Berater

Die Käuferseite wurde rechtlich und steuerlich von Goodwin Procter LLP federführend RA Peter Junghänel und RA’in Catharina Förster und die Verkäuferseite rechtlich von P+P Pöllath + Partners federführend RA Dr. Marcel Guenoub und RA Bastian Roos beraten.

Olivier Catusse, sagt: „Aufgrund des veränderten Marktumfeldes wird dem Bereich Financing/Treasury in den kommenden Jahren eine zentrale Rolle zukommen. In diesem Zusammenhang werden auch die Digitalisierung und die Verbindung verschiedener Themen aus dem Immobiliensektor immer wichtiger.  Bestehende Abläufe müssen hinterfragt und ggf. neue Lösungen etabliert werden. Dr. Raphael Schöttler verfügt über die Erfahrung und das Know-how, um gemeinsam mit seinem Team die Umsetzung innovativer Finanzierungslösungen voranzutreiben – in enger Verzahnung mit unseren Fachabteilungen sowie einem großen internationalen Netzwerk an Partnern. Ich freue mich sehr auf die Zusammenarbeit.“

Dr. Raphael Schöttler verfügt über langjährige Erfahrung in der Schnittmenge aus Finanzierungen und Technologie. Als Geschäftsführer der Loanboox GmbH, einer digitalen Kreditplattform für Finanzierungslösungen, leitete er zuletzt den Auf- und Ausbau im deutschen und  österreichischen Markt. Zuvor war er als Vice President bei der Deutschen Bank AG u.a. für den Aufbau einer internen Einheit für Produktinnovation verantwortlich. Daneben war er an der Entwicklung eines P2P-Kreditmarktplatzes beteiligt sowie Mitgründer eines digitalen Asset Managers. Dr. Raphael Schöttler studierte Volkswirtschaftslehre an der London School of Economics and Political Science. An der Humboldt Universität Berlin wurde er mit einer Arbeit zu Immobilienpreisen promoviert. Auslandsaufenthalte führten ihn an die Guanghua School der Peking University sowie an die Harvard University. 

Olivier Catusse, sagt: „Ich freue mich sehr, dass wir die wichtige Schlüsselposition Head of Tax mit Matthias Euler intern besetzen konnten. Er hat bereits in den vergangenen dreieinhalb Jahren seine Kompetenzen unter Beweis gestellt und ist auch menschlich eine große Bereicherung für unser Team.  In naher Zukunft stehen u.a. diverse Gesetzesvorhaben und damit verbundene mögliche steuerliche Anpassungen bevor, die die Branche vor neue Herausforderungen stellen werden. Wir sind uns sicher, dass wir diese mit Matthias Euler und seinem Team im Sinne unserer Investoren meistern werden. “

Matthias Euler verfügt über breites Know-how im Bereich Real Estate Tax. Er ist Steuerberater und hat einen Master Abschluss (LL.M.) in Business & Law.
Im Rahmen seiner bisherigen Tätigkeit bei der KanAm Grund Group übernahm er hauptsächlich die steuerliche Strukturierung von Transaktionen. Hierbei war er innerhalb der letzten dreieinhalb Jahre insbesondere für die Märkte in Deutschland, West-, Ost- und Südeuropa sowie Nordamerika mit einem Transaktionsvolumen von über 1,6 Mrd. Euro verantwortlich.
Zuvor war er in Frankfurt und New York bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG im Bereich Real Estate Tax tätig. Dort lag sein Fokus im Bereich der steuerlichen Fondscompliance von deutschen Kapitalverwaltungsgesellschaften und internationalen institutionellen Investoren sowie Projektentwicklern. Ein weiterer Tätigkeitsschwerpunkt war die Strukturierung von sog. Outbound Immobilientransaktionen deutscher Anleger im Ausland sowie die Begleitung sog. Inbound Immobilientransaktionen ausländischer Investoren in deutsche Immobilien. Zudem wirkte Matthias Euler bei der Entwicklung eines IT basierten Tax-Templates für Körperschaftsteuererklärungen von Kapitel-2-Fonds mit.  

Der Bereich ESG Strategy ist zuständig für die Vorbereitung, Umsetzung und Kontrolle der regulatorischen Vorgaben in Bezug auf Nachhaltigkeitsthemen. Außerdem stehen die Bewertung und die operative Umsetzung von ESG-Strategien auf Objektebene im Vordergrund. Hierzu zählen auch ESG-Projekt- und -Datenmanagement sowie Reporting.

Jan Jescow Stoehr, sagt: „Die Abteilung ESG Strategy spielt eine zentrale Rolle in unserer Organisation. Es gibt Schnittstellen zu fast allen Bereichen der KanAm Grund Group. Mit der Zusammenlegung der bisherigen Abteilungen können wir mithilfe von Manuel Hein und seinem Team unsere Prozesse und Aktivitäten im Bereich Nachhaltigkeit künftig noch effizienter und transparenter gestalten. Dadurch sind wir in der Lage, den wachsenden Anforderungen des Marktes und unserer Investoren noch besser gerecht zu werden sowie neue Potentiale auszuschöpfen.“

Manuel Hein verfügt über ausgewiesene Expertise im Bereich Nachhaltigkeit. Seinen beruflichen Werdegang startete er bei Drees & Sommer, dem deutschen Marktführer für Beratung rund um die Themen Planen, Bauen und Betreiben von Immobilien. Dort beriet er Kunden aus unterschiedlichen Branchen weltweit insbesondere zu effizientem Immobilienbetrieb, Betreiberstrategien, Kostensenkungen und Betreiberorganisation. Weitere Erfahrung im Bereich Erneuerbare Energien und Energiemarkt sammelte er als Asset Manager für Wind- und Solarparks bei der Green City Operations & Management GmbH. Zusätzlich unterrichtet der Ingenieur seit 7 Jahren das Modul Gebäudemanagement an der TH Bingen/Rhein im Masterstudiengang Energie-, Gebäude- und Umweltmanagement. Manuel Hein hat einen Bachelor of Engineering in Energie- und Umweltmanagement sowie einen Master of Science in Energie- und Gebäudemanagement. Weitere Kompetenzen erreichte er durch die Zusatzausbildungen zum zertifizierten DGNB Consultant und zum DGNB ESG-Manager.

Das Thema Nachhaltigkeit ist für die KanAm Grund Group von großer Bedeutung.                          
Im Rahmen des Managements des offenen Immobilien-Publikumsfonds, LEADING CITIES INVEST, ist der Immobilienfondsanbieter bereits seit mehr als einer Dekade im Bereich Nachhaltigkeit aktiv und zählt zu den Immobilien-Asset Managern, die in den letzten Jahren ein besonderes Nachhaltigkeits-Know-how aufgebaut haben. Neben der 2008 initiierten durchgehenden Optimierung des Immobilienbestandes, z.B. in Form von Zertifizierungen, steht die Begrenzung der Folgen des Klimawandels im Fokus.    Ziel ist es, die Immobilien der Investoren in Abhängigkeit der jeweiligen Anlagestrategie auch unter Nachhaltigkeitsaspekten und unter Berücksichtigung der zunehmenden EU-Regulierung sowie der wachsenden ESG-Ansprüche von Mietern, Erwerbern und Bestandshaltern fortzuentwickeln.

Die Leistungspalette wurde zuletzt um ein innovatives 360° Manage-to-green-Angebot für institutionelle Anleger erweitert. Als Asset Manager bietet die KanAm Grund Group diesen die Möglichkeit, maßgeschneiderte ESG-Lösungen in Form von modernen Immobilien-Spezialfonds oder in bereits vorhandenen Immobilienbeständen umzusetzen.

• LEADING CITIES INVEST spiegelt Innovationskraft und Engagement der KanAm Grund Group wider:
  Erster KAGB-regulierter Offener Immobilien-Publikumsfonds und Umsetzung der von der KanAm Grund Group entwickelten CashCall-Strategie
• In der Scope Gesamtmarktstudie im 3- und im 5-Jahresvergleich in der Spitzengruppe der Europafonds sowie „überdurchschnittlich“ in der Nachhaltigkeitsbewertung
• Neue Fonds-Homepage zum Jubiläum: www.leading-cities-invest.de

Der Offene Immobilien-Publikumsfonds LEADING CITIES INVEST (ISIN: DE0006791825) der KanAm Grund Group, der im vergangenen Jahr erstmals die Marke von 1 Mrd. Euro Fondsvolumen überschritten hat, feiert im Juli sein 10-jähriges Bestehen. Der Fonds wurde am 15. Juli 2013 aufgelegt und hatseither eine Performance von kumuliert 31 Prozent erwirtschaftet.¹ Dies entspricht einer Rendite zwischen 2,2 und 3,4 Prozent p.a.¹

In der aktuellen Gesamtmarktstudie der unabhängigen Ratinggesellschaft Scope Group zählt der LEADING CITIES INVEST sowohl im 3- als auch im 5-Jahresvergleich zur Spitzengruppe der Europafonds.Zudem ist der Fonds im Nachsteuervergleich gegenüber voll steuerpflichtigen Anlagen auch im aktuellen Marktumfeld wettbewerbsfähig.Im Bereich Nachhaltigkeit schneidet der Artikel-8-plus-Fonds (SFDR/MiFID II) im aktuellen Fondsrating der Scope Group darüber hinaus „überdurchschnittlich“ ab. Der CO₂-Ausstoß der im Fonds enthaltenen Objekte liegt bei weniger als der Hälfte des Branchendurchschnitts, die Zertifizierungsquote der Fondsobjekte beträgt knapp 80 Prozent.

LEADING CITIES INVEST mit 60 Prozent bzw. 80 Prozent Teilfreistellung im Nachsteuervergleich wettbewerbsfähig

Der LEADING CITIES INVEST erfüllt die steuerlichen Voraussetzungen für einen Offenen Immobilienfonds, so dass für die Ausschüttungen gemäß § 20 Abs. 3 Satz 1 InvStG eine Teilfreistellung, d.h. Steuerfreiheit in Höhe von 60 Prozentder Ausschüttung erfolgt. Für die Ausschüttung vom Mai 2022 können Anleger sogar eine steuerliche Teilfreistellung von 80 Prozent erwirken, da im Geschäftsjahr 2022 fortlaufend mehr als 50 Prozent des Fondswertes in ausländische Immobilien und Auslands-Immobilien-Gesellschaften angelegt waren.²

Damit ist der Fonds im Nachsteuervergleich auch im aktuellen Marktumfeld wettbewerbsfähig.
In Zahlen ausgedrückt: Ausgehend von der durchschnittlichen Rendite der vergangenen 10 Jahre von 2,8 Prozent – bei steuerlicher Teilfreistellung in Höhe von 60 Prozent der Ausschüttung – müsste eine voll steuerpflichtige Anlage eine Verzinsung von 3,4 Prozent erzielen, um dieselbe Nachsteuerrendite zu erreichen.³ Bei einer steuerlichen Teilfreistellung von 80 Prozent wären dies sogar 3,6 Prozent.

LEADING CITIES INVEST spiegelt Innovationskraft und Engagement der KanAm Grund Group wider
Auf Initiative der KanAm Grund Group, der ersten privaten und damit unabhängigen deutschen Immobilien-Kapitalanlagegesellschaft hin, trat im Juli 2013 eine neue Regulierung für Offene Immobilien-Publikumsfonds in Kraft. Die für alle Anleger einheitlich gültige 24-monatige Mindesthaltdauer sowie 12-monatige Kündigungsfrist ist im KAGB gesetzlich geregelt. Beim LEADING CITIES INVEST handelt es sich um den ersten nach Kapitalanlagegesetzbuch regulierten Offenen Immobilien-Publikumsfonds.

Darüber hinaus kommt die von der KanAm Grund Group entwickelte CashCall-Strategie zum Tragen. Das heißt, Kapitalzuflüsse werden zeitlich so gesteuert, dass Mittel dann zur Verfügung stehen, wenn ein Objekt erworben werden soll.         

Standorte von Büroobjekten haben deutlich an Relevanz gewonnen
Getreu seinem Namen investiert der LEADING CITIES INVEST in Gewerbeimmobilien in „Leading Cities“ und somit in Objekte an aussichtsreichen und wirtschaftlich relevanten Standorten wie Hamburg, Paris, London oder Barcelona. Das Immobilienportfolio des Offenen Immobilien-Publikumsfonds beinhaltet derzeit 41 Objekte an 27 Standorten in elf Ländern. Der Schwerpunkt liegt auf Büroimmobilien. Zur Diversifikation werden darüber hinaus auch andere Nutzungsarten, wie beispielsweise Logistikimmobilien, die die Versorgung von Städten und Metropolen sicherstellen, beigemischt.

Der Fonds punktet vor allem durch die gute bis sehr gute Lage der im Portfolio enthaltenen Immobilien. Nach der Pandemie – bei gestiegener Home Office-Nutzung – haben insbesondere diese Standorte von Büroobjekten deutlich an Bedeutung gewonnen.Mieter suchen Büros mit optimaler Verkehrsanbindung. Darüber hinaus sind flexible Innenraumlösungen für variable Arbeitsplätze sowie Rückzugsorte gefragt und Nachhaltigkeitsaspekte werden immer wichtiger.

Hohe Objektqualität gewährleistet hohe Flexibilität und bietet ESG-Vorteile

Im Fondsportfolio dominieren Objekte der Größenklasse bis 50 Mio. Euro, die mehr als 50 Prozent des Gesamtverkehrswerts des Fonds ausmachen. Dies ist insbesondere im aktuellen Marktumfeld ein großer Vorteil, da aufgrund der Zurückhaltung der Banken bei der Finanzierung und des gestiegenen Zinsniveaus große Objekte mit einem Volumen über 100 Mio. Euro derzeit kaum fungibel sind. Die Immobilien im LEADING CITIES INVEST sind überwiegend jung und modern. Dies ist gerade hinsichtlich der ESG-Ausrichtung von Vorteil, da ältere Objekte im Rahmen der Vermarktung erhöhte Aufwendungen für Sanierungs- und Umbaumaßnahmen nach sich ziehen können.

Fonds überzeugt durch Vermietungsquote, lange Mietvertragslaufzeiten sowie hohen Anteil staatlicher Mieter
Neben Standort und Objektqualität spielen auch die Mieterbonität sowie Mietvertragslaufzeiten eine bedeutende Rolle bei der Anlagepolitik des Fonds. Die im Portfolio enthaltenen Objekte sind nahezu vollständig und langfristig an bonitätsstarke Mieter vermietet.

Zudem sorgen der hohe Anteil von knapp 40 Prozent Mietern der öffentlichen Hand sowie andere langjährige Mieter für stabile Mieteinkünfte. Über entsprechende Mietanpassungsklauseln können inflationsbedingte Mietsteigerungen umgesetzt werden. Um langfristig von den gestiegenen Marktmieten bei Neu- und Nachvermietungen zu profitieren, erfolgen gezielte Investitionen in den Objektbestand.

Scope Group: „Bei der Nachhaltigkeitsbewertung schneidet der LEADING CITIES INVEST überdurchschnittlich ab“
Im aktuellen Fondsrating von a- (AIF) der Scope Group vom Juni 2023 schneidet der Fonds im Bereich Nachhaltigkeit „überdurchschnittlich“ ab. Begründet wurde dies u.a. mit der deutlichen Steigerung derZertifizierungsquote der im Fonds enthaltenen Objekte, die aktuell bei knapp 80 Prozent liegt, bezogen auf das gesamte Immobilienvermögen des Fonds. Darüber hinaus liegt der CO₂-Ausstoß der im Fonds enthaltenen Objekte bei weniger als der Hälfte des Branchendurchschnitts. Laut Scope wird die jährliche Menge an CO₂-Emissionen pro Quadratmeter als wichtigste Kennzahl über die nächsten Jahre Portfoliomanagement-Entscheidungen beeinflussen und u.a. als Besteuerungsgröße monetäre Auswirkungen auf Immobilien haben.
Als Artikel-8-plus-Fonds (SFDR/MiFID II) berücksichtigt der LEADING CITIES INVEST diverse Nachhaltigkeitskriterien um die Ziele des Pariser Klimaschutzabkommens zu unterstützen.  Im Fokus steht das ESG-Merkmal „Environmental/Ökologie“. Darüber hinaus werden die MiFID II-Vorgaben für Kunden mit Nachhaltigkeitspräferenzen erfüllt. Bei Investmententscheidungen werden zusätzlich mögliche nachteilige Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf bestimmte Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts) berücksichtigt. Die Ermittlung und Messung der PAI im LEADING CITIES INVEST erfolgt anhand der Nachhaltigkeitsindikatoren „fossile Brennstoffe“, „energieineffiziente Immobilienassets“ sowie „Intensität des Energieverbrauchs.“             

Neue Fonds-Homepage              
Passend zum 10-jährigen Jubiläum gibt es auch einen neuen Internetauftritt für den Fonds. Übersichtlich und in neuem Design bietet die Seite www.leading-cities-invest.de umfangreiche Informationen zum LEADING CITIES INVEST.

• 252 Serviced Apartments auf einer Mietfläche von 13.500 Quadratmetern sollen nach Fertigstellung von MASEVEN Management GmbH in Betrieb genommen werden
• Development Germany Team der KanAm Grund Group sucht weitere Grundstücke und Projekte mit Equity-Volumen von ca. 10-50 Millionen Euro; auch Refurbishment- sowie Repositionierungsansätze sind von Interesse.

Am 20. Juni konnte das Richtfest für das Developmentobjekt in der Gutleutstraße mit einer Mietfläche von 13.500 Quadratmetern in Frankfurt am Main gefeiert werden. Eingeladen dazu hatten die Bauherren, bestehend aus KanAm Grund Group und der pantera AG. Mit der Fertigstellung des Rohbaus im Mai und dem in Kürze folgenden Abschluss der Fensterarbeiten, konnte ein wichtiger Meilenstein erreicht werden. Dieser wurde mit allen am Projekt beteiligten Unternehmen sowie dem zukünftigen Mieter, der MASEVEN Management GmbH, entsprechend gefeiert.
Das Projekt „Gutleustraße“ ist Teil eines Joint Ventures des KanAm Grund German Development Fonds und der pantera AG. Im Fonds befinden sich derzeit vier Projektentwicklungen sowie Mezzanine-Beteiligungen – mit einem Gesamtvolumen von über einer halben Milliarde Euro.
Der KanAm Grund German Development Fonds stellt im Rahmen des Ankaufs das Eigen- und Mezzanine-Kapital zur Verfügung. Die pantera AG übernimmt die Konzeptionierung und betreut das Projekt technisch sowie baurechtlich.

Die Immobilie in der Gutleutstraße ist bereits an die MASEVEN Management GmbH vermietet. Es entstehen 252 Serviced Apartments für Short- und Long-Stay im 3-4 Sterne Segment. Diese bestehen aus drei Vollgeschossen, einem Staffelgeschoss und einem Untergeschoss mit 67 PKW-Stellplätzen. Die bauliche Fertigstellung ist für das zweite Quartal 2024 geplant. Anschließend soll das „MASEVEN Frankfurt Zentrum Gutleutviertel“ in Betrieb genommen werden.         

Darüber hinaus realisiert das Development Germany Team der KanAm Grund Group im Joint Venture mit der pantera AG derzeit ein weiteres Serviced Apartments-Projekt.
Auf einer Fläche von knapp 5.000 Quadratmetern werden in der Levelingstraße 17 im Münchner Stadtteil Berg am Laim 90 Serviced Apartments realisiert. Mieter ist die Orbis Apartments GmbH, die das Gebäude nach geplanter Fertigstellung, Mitte 2024 mit ihrer Marke „Nena Apartments“ beziehen wird.

Weitere Developmentansätze in Prüfung
Neben der Betreuung und Weiterentwicklung bestehender Projekte, prüft die KanAm Grund Group fortlaufend potenzielle neue Developmentansätze. Von Interesse sind Grundstücke und Projekte mit einem Equity-Volumen von ca. 10-50 Millionen Euro. Neben Hotel und Serviced Apartments liegt der Fokus auf den Segmenten Logistics & Light Industrial, Office und Residential in den deutschen Top-7-Städten und wirtschaftlich starken Metropolregionen sowie im gesamten europäischen Ausland. Dabei sind zentrale Lagen mit guter Anbindung sowie ein bestehendes bzw. kurzfristig verfügbares Baurecht von hoher Bedeutung. Zusätzlich werden auch stetig Refurbishment- sowie Repositionierungsansätze geprüft.

Über „MASEVEN“
Unter der Marke „MASEVEN“ betreibt die MASEVEN Management GmbH bereits seit 2020 die Häuser „München Messe Dornach“ und „München Messe Trudering“. MASEVEN steht für nachhaltige und digitale Serviced Apartments und kombiniert auf einzigartige Weise den Komfort eines Apartments mit außergewöhnlichen Serviceangeboten eines Hotels. Die Lobby ist zentraler Mittel- und Treffpunkt für die Gäste und überrascht mit einem offenen Fitnessbereich, rosarotem Waschsalon, Bar & Restaurant, 24/7 Supermarkt, Co-Working und einem kleinen Kino.

Über die pantera AG    
Die pantera AG mit Hauptsitz in Köln entwickelt und vermarktet Immobilien. Neben Objekten für private Kapitalanleger und Selbstnutzer bietet die pantera AG auch speziell für institutionelle Investoren wie Fonds, Pensionskassen oder Versicherungen konzipierte Development-Projekte an. Die Marken-Architektur der pantera AG umfasst die drei Bereiche Classic (revitalisierte Denkmalschutz-Objekte), Modern Micro und Business. Damit bietet die pantera AG bundesweit Objekte für unterschiedlichste Nutzungen. Seit März 2020 gibt es eine enge strategische Kooperation der pantera AG mit dem französischen Unternehmen Nexity, dem größten Wohnimmobilienentwickler Europas. Die Zusammenarbeit verschafft der pantera AG Ressourcen für eine bundesweite Expansion und ermöglicht es Nexity als integriertem Anbieter von Immobilienentwicklungen und -dienstleistungen zugleich, den Markteintritt in Deutschland auf einer vorhandenen und marktführenden Projektpipeline aufzubauen. Vorsitzender des Vorstandes der pantera AG ist Eric Agnesa.

• KanAm Grund Group wird erneut eine „sehr hohe Qualität und Kompetenz im Asset Management von Immobilien“ bescheinigt
• LEADING CITIES INVEST wird im Fondsrating mit a- (AIF) bewertet und belegt im Portfolio-Qualitäts-Ranking die Plätze 2 und 4
• Scope: „Stärkere technische Fokussierung ergänzt Fokus auf operative Umsetzung von nachhaltigkeitsbezogenen Maßnahmen auf Einzelimmobilienebene − eine sinnvolle Maßnahme, um Portfolioentwicklung voranzutreiben.“

Die KanAm Grund Group wurde beim Asset Management Rating der Scope Group erneut mit AA(AMR) bewertet.Damit bescheinigt die unabhängige Ratinggesellschaft dem Unternehmen weiterhin eine sehr hohe Qualität und Kompetenz im Asset Management von Immobilien. Somit zählt die KanAm Grund Group nach wie vor zur Topgruppe im Bereich Asset Manager Real Estate. Der LEADING CITIES INVEST wurde im aktuellen Fondsrating von a (AIF) auf a- (AIF) herabgestuft. Er befindet sich damit laut Scope „weiterhin auf einem guten Niveau“ und erreichte gleichzeitig im Ranking der Retailfonds nach Qualität des Immobilienportfolios Platz 2 der Offenen Immobilienfonds, die in Büroimmobilien investieren und Platz 4 im Vergleich aller 20 untersuchten Offenen Immobilienfonds. Der im Juli 2013 aufgelegte Offene Immobilien-Publikumsfonds zählt zudem sowohl im 3- als auch im 5-Jahresvergleich zur Spitzengruppe der Europafonds.

Das sehr gute Asset Management Rating wird dabei u.a. von der laut Scope „sehr hohen Transaktions- und Asset-Management-Kompetenz der KanAm Grund Group in den Büromärkten westeuropäischer Metropolen − insbesondere Paris und London − sowie in Deutschland und in Nordamerika gestützt.“ Auch das „überdurchschnittliche Wachstum der Assets under Management von 4,8 Mrd. Euro im Jahr 2019 auf 7,1 Mrd. Euro im Jahr 2022“ sowie die „sehr hohe Branchenexpertise und überdurchschnittliche Betriebszugehörigkeit und Stabilität der Geschäftsführung“ wurden als Gründe für das sehr gute Ratingergebnis angeführt. Die seitens der KanAm Grund Group verstärkten ESG-Maßnahmen auf Unternehmens-, Fonds- und Objektebene sowie die Verstärkung des ESG-Kernteams wurden im Ratingbericht ebenso positiv erwähnt: „Das neu aufgesetzte ESG-Management-Board trifft alle wichtigen Entscheidungen auf Unternehmens-, Fonds- und Immobilienebene. Daher ist Nachhaltigkeit als fundamentaler Bestandteil im Kerngeschäft der KanAm Grund Group verankert,“ schreibt Scope. „Auch wurde das unternehmensweite Sustainability-Team der KanAm Grund Group um den Bereich Sustainable Asset Strategy mit einer stärkeren technischen Fokussierung ergänzt, was den Fokus auf die operative Umsetzung von nachhaltigkeitsbezogenen Maßnahmen auf Einzelimmobilienebene legt.“ Dies sei aus Sicht von Scope eine „sinnvolle Maßnahme, um die Portfolioentwicklung voranzutreiben.“

Hans-Joachim Kleinert, Founding Partner der KanAm Grund Group, sagt: „Wir haben 2022 genutzt, um unsere Leistungspalette um ein neues Manage to green-Angebot zu erweitern. Damit bieten wir als Asset Manager institutionellen Investoren die Möglichkeit, maßgeschneiderte ESG-Lösungen in Form von modernen Immobilien-Spezialfonds oder in bereits vorhandenen Immobilienbeständen umzusetzen. Wir sind mit dem Management unserer Publikumsfonds bereits seit mehr als einer Dekade im Bereich Nachhaltigkeit aktiv und zählen zum Kreise der Immobilien-Asset Manager, die in den letzten Jahren ein besonderes Nachhaltigkeits-Know-how aufgebaut haben. Somit besitzen wir die notwendige Expertise, um die Immobilien unserer Investoren in Abhängigkeit der jeweiligen Anlagestrategie auch unter Nachhaltigkeitsaspekten und unter Berücksichtigung der zunehmenden EU-Regulierung sowie der wachsenden ESG-Ansprüche von Mietern, Erwerbern und Bestandshaltern fortzuentwickeln.“

LEADING CITIES INVEST zählt im 3- und 5-Jahresvergleich weiterhin zur Spitzengruppe der Europafonds und belegt vordere Plätze im Portfolio-Qualitäts-Ranking

Für 2023 hat Scope das Fondsrating des LEADING CITIES INVEST von a (AIF) auf a- (AIF) herabgestuft, was dem Durchschnitt der bewerteten Offenen Immobilienfonds entspricht, die sich damit laut Scope „weiterhin auf einem guten Niveau“ befinden. Die Neubewertung wird mit einer leichten Erhöhung der Risikoparameter sowie einem Rückgang der Performance begründet. Gleichzeitig erzielte der LEADING CITIES INVEST im Scope Rating eine Top-Positionierung im Ranking der Retailfonds nach Qualität des Immobilienportfolios. Der Fonds liegt hier auf Platz 2 der Offenen Immobilienfonds, die ebenfalls in Büroimmobilien investieren. Im Vergleich aller 20 untersuchten offenen Immobilienfonds liegt der LEADING CITIES INVEST auf Platz 4. Das Ergebnis des Asset Management Ratings wird darüber hinaus von der positiven Wertentwicklung des LEADING CITIES INVEST gestützt. Der im Juli 2013 aufgelegte Offene Immobilien-Publikumsfonds zählt sowohl im 3- als auch im 5-Jahresvergleich zur Spitzengruppe der Europafonds.

Heiko Hartwig, Managing Director bei der KanAm Grund Group, sagt: „Trotz eines leichten Performancerückgangs hat der LEADING CITIES INVEST im Vergleich zu Festgeldanlagen im Nachsteuervergleich nach wie vor die Nase vorn. Ausgehend vom angestrebten Anlageerfolg bis Jahresende von 3 Prozent – bei steuerlicher Teilfreistellung in Höhe von 60 Prozent der Ausschüttung – müsste eine voll steuerpflichtige Festgeldanlage eine Verzinsung von 3,6 Prozent erzielen, um mithalten zu können. Davon ist selbst im aktuellen Marktumfeld in einer vergleichbaren Risikokategorie nicht auszugehen.“

Der Fonds punktet darüber hinaus vor allem durch die sehr gute Lagequalität der im Portfolio enthaltenen Immobilien und dem geringen Risiko aus Mietverträgen mit Alleinmietern. Positiv wird auch bewertet, dass rund 35 Prozent der Mieteinnahmen auf öffentliche Mieter bzw. staatliche Institutionen und weitere auf aktuell von Scope als sehr risikoarm eingestuften Branchen entfallen. Der Durchschnitt der Fonds kommt hier auf 11 Prozent. Die Alters- und Größenstruktur der Immobilien schneidet deutlich überdurchschnittlich ab.

Die Objekte des Fonds sind überwiegend jung und sehr fungibel. „Der LEADING CITIES INVEST verfügt über eine im Branchenvergleich deutlich bessere Altersstruktur des Immobilienportfolios,“ so Scope. Dies ist besonders hinsichtlich der künftigen ESG-Ausrichtung von Vorteil, „da ältere Objekte im Rahmen der Vermarktung erhöhte Aufwendungen für Sanierungs- und Umbaumaßnahmen nach sich ziehen können und oftmals auch hinsichtlich ihrer ESG-Ausrichtung Herausforderungen aufweisen“, schreibt die Ratinggesellschaft.

Im Fondsportfolio dominieren Objekte der Größenklasse bis 50 Mio. Euro, die 53,3 Prozent des Gesamtverkehrswerts des Fonds ausmachen. Alle Objekte fallen in die als aktuell besonders fungibel geltende Größenklasse bis 100 Mio. Euro. Im aktuellen Marktumfeld ist dies ein großer Vorteil. Denn „aufgrund der Zurückhaltung der Banken bei der Finanzierung und des gestiegenen Zinsniveaus sind aktuell überwiegend Eigenkapitalkäufer an den Märkten aktiv. Objekte mit einem Volumen über 100 Mio. Euro sind derzeit kaum fungibel,“ erklärt Scope.

Die Vermietungsquote blieb im Vergleich zum Vorjahr mit 94,8 Prozent stabil und liegt leicht über dem Branchendurchschnitt. Der Anteil von Mietverträgen mit Restlaufzeiten von mindestens zehn Jahren liegt mit 40,9 Prozent hingegen deutlich über dem Branchendurchschnitt. Dies sollte im Portfolio mittelfristig zu geringen Aufwendungen für die managementintensive Nach- oder Neuvermietung leerfallender Flächen führen.

„Bei der Nachhaltigkeitsbewertung schneidet der LEADING CITIES INVEST überdurchschnittlich ab“.

Positiv beurteilte die Ratinggesellschaft auch die Schärfung der ESG-Strategie des LEADING CITIES INVEST.  Seit dem 01.05.2022 ist der Fonds ein Art. 8-Fonds gemäß SFDR und seit dem 01.08.2022 ein Artikel-8-plus-Fonds gemäß MIFID II. U.a. konnte die Zertifizierungsquote der im Fonds enthaltenen Objekte  gesteigert werden. Darüber hinaus liegt der CO2-Ausstoß der im Fonds enthaltenen Objekte bei weniger als der Hälfte des Branchendurschnitts. Scope ergänzt: „Die jährliche Menge an CO2-Emissionen pro Quadratmeter wird als wichtigste Kennzahl über die nächsten Jahre Portfoliomanagement-Entscheidungen beeinflussen und u.a. als Besteuerungsgröße monetäre Auswirkungen auf Immobilien haben.“ Die Ratinggesellschaft bewertete den Bereich Nachhaltigkeit daher als „überdurchschnittlich“.

Neben der Lage werden „ESG-Kriterien künftig wieder bzw. noch stärker in den Fokus von Investoren, Asset Managern und vor allem Mietern rücken. Besonders die ESG-Ertüchtigung im Bestand wird das Management künftig stark fordern, um den Spagat zwischen hohen Vermietungsquoten mit auskömmlichen Mieten und steigenden Kosten für Modernisierungen, CO2-Bepreisung und Mieter-Incentives zu meistern,“ prognostiziert Scope für die Zukunft.

Über die Scope Group 

Die Scope Group ist mit mehr als 200 Mitarbeitern der größte europäische Anbieter von Ratings, Research und Analysen. Die Analysten von Scope bewerten seit mehr als 20 Jahren Investmentfonds – in Deutschland derzeit mehr als 6.000. Das Scope Rating der Offenen Immobilienfonds reflektiert die Rendite- und Risikoaspekte eines Fonds. Dabei werden alle relevanten Risikotreiber bewertet und die Immobilienportfolios detailliert analysiert. Die Ratingskala reicht dabei von CAMR (entspricht nicht institutionellen Standards) bis AAAAMR. Durch das Rating wird ein systematischer Vergleich von thematisch ähnlichen Fonds ermöglicht.