Fieldfisher berät Agilyx ASA bei strategischer Minderheitsbeteiligung an GreenDot

Fieldfisher hat die Transaktion umfassend rechtlich begleitet. Unter der Leitung von Partner Jan Hartmann unterstützte ein multidisziplinäres und standortübergreifend besetztes Team Agilyx bei der Due-Diligence und bei der Einhaltung aller geltenden regulatorischen Anforderungen. Die Beratung umfasste rechtliche Aspekte in Deutschland, Österreich, Frankreich und Italien.

Die Minderheitsbeteiligung an GreenDot ist ein wichtiger Schritt in der europäischen Wachstumsstrategie von Agilyx und unterliegt den üblichen Vollzugsbedingungen. Die Transaktion unterstreicht die starke internationale Präsenz und die sektorspezifischen Fachkenntnisse von Fieldfisher.

Agilyx fokussiert sich auf die Lizenzierung seiner patentierten chemischen Recyclingtechnologie und den Aufbau von Lieferketten für recycelbare Kunststoffe. Durch seine Technologie und strategischen Partnerschaften ist das Unternehmen bereits stark im Markt positioniert. Diese strategische Transaktion markiert einen wichtigen Meilenstein in der europäischen Expansionsstrategie von Agilyx und schafft eine globale Plattform, um die operative Reichweite und den Zugang zu Inputmaterialien für das fortschrittliche Kunststoffrecycling in Europa massiv auszubauen.

GreenDot ist die führende Recyclingplattform Europas und zählt zu den drei größten Recyclingunternehmen in Deutschland. Mit Aktivitäten in 29 Ländern verarbeitet das Unternehmen jährlich über 1 Million Tonnen Verpackungsabfall, davon rund 400.000 Tonnen Kunststoff. Im Zuge der Transaktion investiert GreenDot in neue Sortieranlagen in Österreich und Italien. Für 2025 werden Umsätze von rund 400 Mio. Euro und ein EBITDA im zweistelligen Millionenbereich erwartet.

Im Rahmen der Transaktion wird GreenDot mit einem Unternehmenswert von 197 Millionen Euro (post-money) bewertet. Die Investition von Agilyx in Höhe von insgesamt 52 Millionen Euro beinhaltet eine Equity-Komponente in Form von neu ausgegebenen Agilyx-Aktien im Wert von ca. 32 Millionen Euro und eine Bar-Komponente in Höhe von ca. 20 Millionen Euro in einer Kombination aus Primär- und Sekundärtransaktionen. Die Finanzierung wird durch eine bestehende Investorenbasis mittels einer nachrangigen Darlehensfazilität über 20 Mio. Euro bereitgestellt.

Der Abschluss der Transaktion ist für das dritte Quartal 2025 erwartet und unterliegt marktüblichen Vollzugsbedingungen, einschließlich der fusionskontrollrechtlichen Genehmigung nach deutschem Außenwirtschaftsrecht, der Zustimmung der Kreditgeber zur Änderung der Kontrolle bei GreenDot sowie der Zustimmung der Agilyx-Aktionäre zur Ausgabe neuer Aktien im Rahmen einer außerordentlichen Hauptversammlung.

Fieldfisher

Corporate: Jan Hartmann (Partner), Lucile Meriguet (Partnerin, Paris), Maximilian Franz (Senior Associate), Alexandre Matar (Associate, Paris), Bujar Preteni (Associate)

Competition/Antitrust: Dr. Sascha Dethof (Partner), Dr. Alice Meissner (Partnerin, Österreich), Dr. Jean Pascal Slotwinski-Michel (Senior Associate), Alexander Heitzinger (Direktor, Österreich)

Data Protection: Katharina Weimer (Partnerin), Celine Fischer (Associate)

IP: Matthias Berger (Partner), Dr. Jörn Peters (Senior Associate)

Litigation: Ettore Bonaccorsi (Partner, Mailand)

Commercial: Dr. Susanne Weckbach (Partnerin), Judica Trieglaff (Senior Associate), Dr. Patrick Born (Associate)

Employment: Marcus Kamp (Partner), Janik Veken (Associate), Alexandra Bäumer (Associate)

Regulatory: Joscha J. John (Associate)